国务院发展研究中心“中国市场形势动态分析”课题组

    2004年一季度，在经济快速增长的带动下，能源需求保持高速增长，部分地区、部分能源产品供应紧张状况依然严峻，能源产品价格总体呈上升趋势。

    一季度，能源生产总量达到33534.57万吨标准煤，比2003年同期增长11.4%，煤炭、成品油、发电量等主要能源产品继续保持较快增长。r> 一季度能源市场呈现出如下特征：

    一是能源需求保持快速增长。受经济快速增长的拉动，﹁季度能源消费继续快速增长，其中全社会用电量同比增长15.7%，国内原煤、原油、汽油、柴油表观消费量同比分别增长18.82%、14.03%、22.69%和23.9%。

    二是部分地区供电紧张局面依然严峻.由于电力消费的持续快速增长，2002年下半年以来部分地区出现的供电紧张状况仍在延续，一些地区供电紧张的范围和程度还有所扩大。最新统计数据显示，一季度共有24个电网拉闸限电，比2003年全年拉闸限电的电网还多两个。值得注意的是，由于电煤供应不足，电力比较充足的山东电网在一季度也出现了拉闸限电现象.

    三是煤炭市场供求偏紧。从产销情况看，1-2月，煤炭行业国有重点企业销售增速高于生产增速10个百分点以上，产销率达到101.5%，同比提高9.8个百分点。从库存情况看，1月底，全国煤炭社会库存为1.03亿吨，同比减少1193万吨，下降约10.4%；比年初减少615万吨，下降5.6%，一季度煤炭市场供求状况明显比2003年同期紧张。

    四是能源价格普遍上涨，根据中国人民银行统计，1、2、3月煤电油价格指数同比分别增长6.36%、4.26%和4.53%，环比分别增长1.69%、0.21%和0.64%。

    电力、煤炭供求紧张及能源价格上涨的原因分析

    电力供求紧张的主要原因

    一是需求快速增长，一季度全社会用电量4804.55亿千瓦时，比2003年同期增长15.7%，继续保持高速增长态势，用电量快速增长的主要原因是工业生产的持续快速增长增加了对电力的需求。一季度全国工业生产仍保持2003年以来的快速增长势头，规模以上工业累计完成增加值同比增长16.6%，其中轻、重工业完成增加值同比分别增长13.8%和19.0%。受此影响，一季度工业用电量累计达3530.43亿千瓦时，占全社会用电量的73.48%，比2003年同期增长17.61%，高出全社会用电量增长率1.91个百分点，其中重工业用电量累计达2786.55亿千瓦时，同比增长18.63%；轻工业用电量累计达743.88亿千瓦时，同比增长13.93%。

    二是部分地区电力装机容量不足，由于电力消费的快速增长，浙江、江苏等地电力装机容量不足的问题比较突出。

    三是电煤供应不足迫使部分电厂停机，减少了电力供给，由于用电需求持续大幅度增长，电厂电煤库存明显下降，山东、安徽、湖北等多个地区出现因电煤供应不足机组停机现象，据统计，3月31日，国电公司直供系统的煤炭库存为724.87万吨，平均只有6.69天的耗用水平，库存水平仍然处于安全警戒线以下。

    四是电网建设相对滞后，跨区送电能力受到制约，在华东、华南等部分地区电力供应紧张的同时，东北等一些地区电力装机容量还有一定富余，但由于电网建设相对滞后，电力富余地区向缺电地区的送电能力还相对有限，部分电力富余地区还存在有电送不出的“窝电”现象。

    煤炭市场供求趋紧的主要原因

    从煤炭现有生产能力和近期产量增长潜力看，在安全生产能够保证的情况下，2004年全国煤炭产量能够满足需求增长需要，在煤炭产需总体平衡的情况下，煤炭市场呈现出供求偏紧的特征，其原因主要在三方面。

    一是煤电双方对电煤价格的分歧始终未能根本解决，2004年电煤合同价格虽然每吨比2003年提高了12元，但电煤合同价格仍比电煤市场价格低40元左右，煤矿企业对合同内电煤供应动力不足。

    二是铁路运力紧张，随着我国经济的持续快速增长，特别是电力、钢铁、建材等行业增长速度的加快，全国大宗货物运输需求日趋旺盛，部分地区和线路出现运输紧张状况。运力紧张加大了煤炭运输的压力，进而影响到电力生产的稳定运行，因铁路运力不足，一季度山东东部地区部分以山西煤为主要燃料的电厂缺煤停机，青岛、潍坊等城市被迫拉闸限电。

    三是治理公路运输超载行动对煤炭公路运输产生较大影响，短期内部分运输车辆退出煤炭运输市场，公路运能下降，在一定程度上加剧了原本就处于紧张状况的煤炭运输市场，使部分地区煤炭供给不足的矛盾变得更加突出。

    能源价格上涨的主要原因

    需求拉动是煤炭价格上涨的主要原因，从煤炭消费构成看，2001年以来，煤炭消费占工业消费的比重都超过了90%；2002年以来，电力，冶金、建材、石油加工和化工五大行业煤炭消费量占全部煤炭消费量的比重超过75%，一季度电力、钢铁，建材等主要耗煤产业继续保持快速增长，拉动了煤炭消费的高增长。

    成本推动是电力价格上调的基本原因。我国用电价格实行政府定价。2004年1月1日，除居民、农业生产用电外，其余各类用电价格每千瓦时统一提高了0.8分钱。

    国内石油价格变化主要受国际石油价格变化影响，成品油价格调整存在滞后性。目前国内石油价格主要根据国际石油价格变化进行相应调整，但国内成品油价格调整存在滞后性。受此影响，一季度国际市场成品油价格虽然明显上涨，但由于发改委3月31日才对成品油基准价格进行调整，一季度国内市场成品油价格大体保持稳定。

    二季度能源市场走势预测

    能源生产和需求仍将保持较快增长

    一季度GDP增长速度达到9.7%，考虑到目前经济增长的态势以及去年同期受SARS影响GDP增长速度较低的情况，预计二季度GDP增长速度会进一步加快。经济增长速度的加快将带动二季度能源供求继续保持较快增长。

    一是，二季度电力生产预计增长15.5%左右。

    从电力生产能力看，二季度电力生产有两方面的有利因素：一是电力装机容量比2003年同期有了较大提高。2003年我国新增电力装机容量2916万千瓦，预计2004年一、二季度新增装机容量分别达到518万千瓦和726万千瓦，总体来看，预计二季度的装机容量将比2003年同期增加3200万千瓦左右。二是跨区送电能力提高较快。中国电力企业联合会的统计快报显示，一季度全国区域间净送电量达到84.78亿千瓦时，比2003年同期增长238.21%，这将有助于缓解部分地区电力紧张状况。此外，综合考虑火电利用小时数提高，二季度水电来水情况等因素，预计二季度发电量将同比增长15.5%左右.
从电力需求看，根据目前国民经济以及工业，特别是主要耗电产业的发展态势，二季度国民经济的产出结构和电力消费结构不会发生明显变化。按二季度GDP增长10.0%、电力消费弹性系数1.60计算，预计二季度实际用电量同比增长16.0%。需要指出的是，由于电力生产能力短期内还存在缺口，电力需求的增长速度客观上还要受到电力生产能力的制约，因此实际用电量并不等同于电力需求。

    综合考虑电力供求因素，二季度电力供求状况会比一季度略有好转，但总体形势仍然比较严峻，由于不同地区产业结构、电力装机容量和构成等方面的差异，各地的电力供求状况也会存在一定差异，在湖南等水电比重较高的地区供电形势明显好转的同时，浙江，江苏等部分地区电力供求偏紧的状况仍将延续。

    二是，二季度煤炭市场供需情况会略有好转。

    进入二季度，随着枯水期的结束，水力发电将稳步增长，火电在电力生产中的比重会略有降低，受此影响，对煤炭的需求也进入一年中的“淡季”，这将有利于缓解煤炭市场的紧张状况。但同2003年同期相比，煤炭市场将呈现“淡季不淡”的情况：一是由于电力需求仍将保持快速增长，火力发电仍然会比2003年同期增长较快；二是一季度电煤库存已降至近年来的最低水平，弥补一季度库存缺口并在夏季用电高峰到来之前做好必要的电煤储备将会拉动对煤炭的需求。综合考虑上述因素，二季度煤炭市场供需情况会比一季度略有好转，但要比2003年同期严峻。

    三是，二季度石油市场供求平衡。由于原油产量保持稳定增长，原油进口量增长较快，汽、柴油产量大量增加，二季度石油市场总体上会供求平衡。

    能源价格总体上仍处于高位运行区

    一是，二季度煤炭价格将比去年同期增长10%左右。

    由于二季度煤炭市场-般处于一年中的淡季，二季度煤炭价格通常也处于一年中的低水平。但由于2004年煤炭需求的快速增长，加之一季度煤炭库存偏低，二季度煤炭市场将很难出现煤炭供给阶段性过剩的情况，预计二季度煤炭市场价格仍将在高位运行。考虑到2003年同期价格相对较低，预计二季度煤炭价格同比上涨将可能达到10%左右。

    二是，成品油价格将在高位波动。

    2004年3月31日，根据国家发改委《调整成品油价格的通知》，汽油出厂价格和零售中准价格普遍上调。根据调整后的价格，4月份90#汽油的出厂中准价比2003年同期高9.3%.从目前国际石油市场供需等情况看，短期内国际油价大幅下跌的可能性不大，预计二季度国际油价会继续在高位波动，受此影响二季度国内成品油价格仍将保持在较高水平。考虑到去年二季度国际油价和国内油价均处于一年中最低位的因素，二季度国内成品油总体价格水平会明显高于2003年同期。

    三是，运输紧张状况可能会对能源市场带来不利影响。

    中国的能源生产和消费结构以煤为主，但煤炭资源的地理分布极不平衡，煤炭资源北多南少，西多东少。由于煤炭消费主要集中在煤炭资源短缺的东部发达地区，煤炭运输就成为连接煤炭生产和消费的重要环节，其中铁路又成为煤炭运输的主体。目前我国已形成以“三西”(山西、陕西和内蒙古西部)煤炭基地为中心，向东北、京津冀、华东及中南等主要消费地调出煤炭的运输格局。近两年来随着煤炭消费的较快增长，“三西”煤炭外调量增多、供应面扩大、流向更广泛、运距延长等特征日益突出，煤炭运输的压力不断增大。虽然近两年来铁路煤炭运量增长速度在加快，2002年和2003年煤炭运量同比分别增长6.8%和7.7%，2004年一季度铁路煤炭运量又比2003年同期增长14.3%。但必须看到，铁路煤运主要通道运输能力早已饱和，近期又没有新增运输能力，面对市场需求持续上升的态势，铁路运力不足的矛盾将更加突出，煤炭运量进一步增长的可能性已十分有限。如果铁路运量无法满足需要，必然会造成部分地区的电力等下游产业供应紧张，下游产业的煤炭到厂价格也会提高。

    政策建议

    进一步完善电力需求管理

    部分地区电力供应紧张是当前能源市场最为突出的矛盾。然而，受建设周期影响，短期内还难以大量增加电源和跨区送电能力，因此当前调控电力供求的重点必须放在需求方面，其中要特别重视电力需求侧管理。江苏等省的实践表明实施电力需求侧管理能够有效缓解电力紧缺状况，从全国情况看，实施电力需求侧管理的空间还很大，建议采取各种有效措施，进一步推进和完善电力需求倒管理。

    高度重视电煤供应问题

    保证电煤的稳定供应一是要采取各种措施加大电煤运输能力，特别是要保证铁路运量的增长能够满足电煤需求增长需要。二是要尽快理顺电煤价格。尽快建立与煤炭行业和电力行业发展相适应的电煤价格形成机制，不论对稳定当前电煤供应，还是对煤炭、电力行业的长远发展都具有重要意义。建议在综合考虑煤电双方利益的基础上，积极探索和实践反映电煤市场特征、有利于电煤稳定供应的电煤价格形成机制。

    关注国际能源市场

    2003年，我国原油净进口8299万吨，煤净出口8312万吨。随着我国能源消费和能源进出口的快速增长，国内能源市场与国际能源市场的相互影响程度在不断加大：一方面，国际能源市场的供求和价格变化对国内能源价格的影响日趋明显，并进而影响到国内能源供求状况；另一方面，国内能源市场供求和价格变化也已成为国际能源市场供求和价格变化的重要因素。在新的形势下，要保证国内能源市场供求和价格的相对稳定，必须更加关注国际能源市场，加强对国际能源市场供求和价格变化的研究。